华安证券：给予百度集团-SW(09888.HK)“买入”评级 目标价162.00港元
来源：
2023-03-01 17:35:36
(资料图)
华安证券（600909）2月28日发布公告。公司为中国老牌互联网企业，具有经过长期验证的技术实力和商业化视野。广告业务为公司长期贡献稳定收益，技术创新驱动的智能云和智能驾驶业务有望成为公司未来业绩的增长点。按人民币口径计算，我们预计公司23/24/25年营业收入为1376.49亿元/1515.08亿元/1660.65亿元(前值：23/24年对应1388.3亿元/1569.1亿元)；23/24/25年归母净利润(Non-GAAP)为218.38亿元/258.56亿元/269.66亿元(前值：23/24年对应207.08亿元/233.37亿元)，对应P/E为15.1倍/12.8倍/12.2倍。根据SOTP估值法，给予公司2023年4,491亿元港元估值，对应目标价162元港元，维持“买入”评级。
